Кырлан М.Г. Кредитные организации и их инвестиционная деятельность в свете разработки проекта федерального закона «О цифровой валюте и цифровых правах»

Научная статья
УДК 34:336.7
https://doi.org/10.24158/tipor.2026.4.28
 
Кредитные организации и их инвестиционная деятельность
в свете разработки проекта федерального закона
«О цифровой валюте и цифровых правах»
 
Марчел Георгиевич Кырлан
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Москва, Россия,
marcel_carlan2003@yahoo.com, https://orcid.org/0000-0002-6141-9388
 
Аннотация. В статье исследуется новый проект федерального закона «О цифровой валюте и цифровых правах» применительно к правовому положению кредитных организаций и их участию в инвестиционных операциях с цифровой валютой и цифровыми правами. Обосновывается, что проект формирует смешанную модель регулирования: с одной стороны, он легализует профессиональную инфраструктуру обращения цифровой валюты, а с другой стороны, возлагает на кредитные организации несоразмерно высокую комплаенс-нагрузку, функции платежного фильтра, элементы контроля и риски гражданско-правовой ответственности перед клиентами. Делается вывод, что банковская отрасль столкнется не столько с проблемой формального допуска к новому сегменту рынка, сколько с проблемой совмещения инвестиционного посредничества, банковского надзора, требований о противодействии легализации преступных доходов, технологической надежности и защиты неквалифицированного инвестора. В статье отстаивается позиция, согласно которой успешное применение законопроекта возможно лишь при синхронизации его положений с банковским, валютным, налоговым и процессуальным законодательством, а также при выработке Банком России ясных пруденциальных нормативов для операций кредитных организаций с цифровой валютой.
Ключевые слова: цифровая валюта, цифровые права, кредитные организации, инвестиционная деятельность банков, Банк России, квалифицированный инвестор, комплаенс, противодействие легализации преступных доходов, судебная защита, пруденциальное регулирование
Финансирование: инициативная работа.
Для цитирования: Кырлан М.Г. Кредитные организации и их инвестиционная деятельность в свете разработки проекта федерального закона «О цифровой валюте и цифровых правах» // Теория и практика общественного развития. 2026. № 4. С. 227–232. https://doi.org/10.24158/tipor.2026.4.28.
 
Original article
 
Credit Institutions and Their Investment Activities Considering
the Development of the Draft Federal Law
“On Digital Currency and Digital Rights”
 
Marcel G. Kyrlan
Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russia,
marcel_carlan2003@yahoo.com, https://orcid.org/0000-0002-6141-9388
 
Abstract. This article examines the new draft federal law “On Digital Currency and Digital Rights” as it applies to the legal status of credit institutions and their participation in investment transactions involving digital currency and digital rights. It is argued that the draft creates a mixed regulatory model: on the one hand, it legalizes the professional infrastructure for digital currency circulation, while on the other, it imposes a disproportionately high compliance burden on credit institutions, payment filter functions, controls, and risks of civil liability to clients. Conclusion dwells upon the fact that the banking industry will face not so much the problem of formal access to a new market segment as the problem of reconciling investment intermediation, banking supervision, anti-money laundering requirements, technological reliability, and the protection of unqualified investors. The article argues that the successful implementation of the bill is only possible if its provisions are aligned with banking, currency, tax, and procedural legislation, and if the Bank of Russia develops clear prudential regulations for credit institutions’ operations with digital currency.
Keywords:digital currency, digital rights, credit institutions, bank investment activities, Bank of Russia, qualified investor, compliance, anti-money laundering, judicial protection, prudential regulation
Funding: Independent work.
For citation: Kyrlan, M.G. (2026) Credit Institutions and Their Investment Activities Considering the Development of the Draft Federal Law “On Digital Currency and Digital Rights”. Theory and Practice of Social Development. (4), 227–232. Available from: doi:10.24158/tipor.2026.4.28 (In Russian).

© Кырлан М.Г., 2026

Список источников:
 
Баланюк Л.Л., Гурко А.В. Роль и полномочия Центрального банка Российской Федерации в регулировании оборота криптовалют: перспективы развития // Пробелы в российском законодательстве. 2023. Т. 16, № 6. С. 68–75. https://doi.org/10.33693/2072-3164-2023-16-6-068-075.
Бондарев М.С. Регулирование криптовалютного рынка: проблемы, мировая практика // Вестник евразийской науки. 2020. Т. 12, № 2. URL: https://esj.today/PDF/11ECVN220.pdf (дата обращения: 22.04.2026).
Васильева Я.Ю. Криптовалюта как предмет преступлений, предусмотренных статьями 174 и 174.1 УК РФ // Гуманитарные, социально-экономические и общественные науки. 2022. № 9. С. 118–121. https://doi.org/10.23672/m5313-6764-2704-r.
Зайнутдинова Е.В. Модели правового регулирования оборота цифровых прав и цифровой валюты // Право. Журнал Высшей школы экономики. 2023. № 4. С. 149–182. https://doi.org/10.17323/2072-8166.2023.4.149.182.
Кочергин Д.А. Криптоактивы: экономическая природа, классификация и регулирование оборота // Вестник международных организаций: образование, наука, новая экономика. 2022. Т. 17, № 3. С. 75–130. https://doi.org/10.17323/1996-7845-2022-03-04.
Криптовалюты: легальные и криминально-теневые аспекты оборота / В.В. Дорофеева [и др.] // Всероссийский криминологический журнал. 2019. Т. 13, № 6. С. 884–894. https://doi.org/10.17150/2500-4255.2019.13(6).884-894.
Лебедева А.В. Современные риски криптоизации экономики // Экономический вектор. 2022. № 2 (29). С. 118–125. https://doi.org/10.36807/2411-7269-2022-2-29-118-125.
Лепшаков К.И. Анализ правового регулирования криптовалют в России. Судебная практика учета виртуальных денег при банкротстве // Юридические исследования. 2023. № 7. С. 82–98. https://doi.org/10.25136/24097136.2023.7.43593.
Мехдиев Р.Т.О., Ручкина Г.Ф. Правовое регулирование оборота цифровой валюты в Российской Федерации и перспективы его развития // Человек. Общество. Инклюзия. 2023. № 1. С. 79–84.
Мчедлишвили Р.С., Аманлиев А.И. Роль криптовалюты в легализации доходов, полученных преступным путем // Вестник евразийской науки. 2021. Т. 13, № 6. URL: https://esj.today/PDF/69ECVN621.pdf (дата обращения: 22.04.2026).
Рождественская Т.Э., Гузнов А.Г. Особенность правового статуса оператора информационной системы, в которой осуществляется выпуск цифровых финансовых активов, и оператора обмена цифровых финансовых активов как организаций, обеспечивающих цифровые финансовые технологии // Вестник Университета имени О.Е. Кутафина (МГЮА). 2021. № 9. С. 124–134. https://doi.org/10.17803/2311-5998.2021.85.9.124-134.
Санникова Л.В., Пещеров А.И. Легализация криптовалюты в России: проблемы и перспективы // Имущественные отношения в Российской Федерации. 2018. № 9 (204). С. 64–74.
Шайдуллина В.К. О гражданско-правовом моделировании оборота цифровых активов в Российской Федерации и Азербайджанской Республике // Бизнес. Образование. Право. 2024. № 3 (68). С. 273‒277. https://doi.org/10.25683/VOLBI.2024.68.1085.
 
References:
 
Balanyuk, L.L. & Gurko, A.V. (2023) The Role and Powers of the Central Bank of the Russian Federation in Regulating the Circulation of Cryptocurrencies: Development Prospects. Gaps in Russian Legislation. 16 (6), 68–75. Available from: doi:10.33693/2072-3164-2023-16-6-068-075. (In Russian)
Bondarev, M.S. (2020) Cryptocurrency market regulation: problems, world practice. The Eurasian Scientific Journal. 12 (2). URL: https://esj.today/PDF/11ECVN220.pdf (accessed: 22.04.2026). (In Russian)
Dorofeeva, V.V., Kaverzina, L.A., Zhmurov, D.V., Krasnova, T.G. & Burakov, V.I. (2019) Cryptocurrencies: legal and shadow-criminal aspects of turnover. Russian Journal of Criminology. 13 (6), 884–894. Available from: doi:10.17150/2500-4255.2019.13(6).884-894. (In Russian)
Kochergin, D.A. (2022) Crypto-Assets: Economic Nature, Classification and Regulation of Turnover. International Organisations Research Journal. 17 (3), 75–130. Available from: doi:10.17323/1996-7845-2022-03-04. (In Russian)
Lebedeva, A.V. (2022) Modern risks of cryptoization of the economy. Economic Vector. (2 (29)), 118–125. Available from: doi:10.36807/2411-7269-2022-2-29-118-125. (In Russian)
Lepshakov, K.I. (2023) Analysis of the legal regulation of cryptocurrencies in Russia. Judicial practice of accounting for virtual money in bankruptcy. Legal Research. (7), 82–98. Available from: doi:10.25136/24097136.2023.7.43593. (In Russian)
Mchedlishvili, R.S. & Amanliev, A.I. (2021). Countering the legalization of gray money using cryptocurrencies. The Eurasian Scientific Journal. 13 (6). URL: https://esj.today/PDF/69ECVN621.pdf (accessed: 22.04.2026). (In Russian)
Mekhdiev, R.T.O. & Ruchkina, G.F. (2023) Legal regulation of digital currency turnover in the Russian Federation and prospects for its development. Human. Society. Inclusion. (1), 79–84. (In Russian)
Rozhdestvenskaya, T.E. & Guznov, A.G. (2021) The features of the legal status of the operator of the information system in which digital financial assets are issued, and of the operator of the exchange of digital financial assets as organizations that provide digital financial technologies. Courier of Kutafin Moscow State Law University (MSAL)). (9), 124–134. Available from: doi:10.17803/2311-5998.2021.85.9.124-134. (In Russian)
Sannikova, L.V. & Peshcherov, A.I. (2018) Legalization of the cryptocurrency in Russia: problems and prospects. Property Relations in the Russian Federation. (9 (204)), 64–74. (In Russian)
Shaydullina, V.K. (2024). On civil legal modeling of digital assets turnover in the Russian Federation and the republic of Azerbaijan. Business. Education. Law. (3 (68)), 273–277. Available from: doi:10.25683/VOLBI.2024.68.1085. (In Russian)
Vasilieva, Ya.Yu. (2022) Cryptocurrency as a subject of crimes provided for in articles 174 and 174.1 of the criminal code of the Russian Federation. Humanities, Social-Economic and Social Sciences. (9), 118–121. Available from: doi:10.23672/m5313-6764-2704-r. (In Russian)
Zainutdinova, E.V. (2023) Models of legal regulating turnover of digital rights and digital currency. Law. Journal of the Higher School of Economics. (4), 149–182. Available from: doi:10.17323/2072-8166.2023.4.149.182. (In Russian)